2008年度國際鐵礦石價(jià)格談判塵埃未定，2009年度國際鐵礦石價(jià)格談判卻又烽煙再起。為了在談判中占據(jù)有利地位，近期國際三大礦石巨頭頻頻“吹風(fēng)”，以停產(chǎn)或漲價(jià)為名為即將到來的鐵礦石價(jià)格談判造勢(shì)。9月8日，美國花旗銀行發(fā)表報(bào)告稱，明年國際鐵礦石長(zhǎng)期合同價(jià)還將上漲30％。在2008年度鐵礦石價(jià)格談判中傳統(tǒng)的定價(jià)機(jī)制已被多次顛覆，次貸危機(jī)蔓延下的2009年度國際鐵礦石談判，注定將會(huì)更加復(fù)雜。

　　一、2009年度國際鐵礦石談判開始預(yù)熱

　　9月5日，必和必拓傳出消息，由于在西澳鐵礦發(fā)生的死亡事故已是兩周內(nèi)出現(xiàn)的第二次死亡事故，因此暫停了所有西澳的鐵礦石業(yè)務(wù)。力拓也在其網(wǎng)站上發(fā)布公告，由于位于西澳的一列運(yùn)載鐵礦石的火車發(fā)生翻車事故，部分鐵礦石船運(yùn)受到不可抗力影響。我們并不討論這些事件到底是不是真的不可抗力，只是說“兩拓”都很好地抓住了這些機(jī)會(huì)，減少了鐵礦石的市場(chǎng)供應(yīng)量。其實(shí)，這與往年礦業(yè)巨頭利用鐵礦石談判前發(fā)生的颶風(fēng)、洪水等“不可抗拒力”減少鐵礦石供應(yīng)從而抬高鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格，為新的年度價(jià)格談判抬高籌碼的做法如出一轍。

　　世界最大鐵礦石供應(yīng)商淡水河谷的做法更加純粹。9月初，淡水河谷向?qū)氫?、武鋼、首鋼、沙鋼?0多家中國鋼廠發(fā)出通知，擬將鐵礦石協(xié)議價(jià)格在2008年鐵礦石談判的基礎(chǔ)上再度上調(diào)，調(diào)整后巴西南部礦山出產(chǎn)的鐵礦石價(jià)格比2007年上漲86％，而不是此前達(dá)成協(xié)議的65％；優(yōu)質(zhì)的卡拉加斯礦的價(jià)格則上漲92％，而不是原先的71％。它們提價(jià)的理由是要使“亞洲價(jià)格”和“歐洲價(jià)格”拉平，并威脅說如果達(dá)不成漲價(jià)協(xié)議就將斷絕這些鋼廠的鐵礦石供應(yīng)。

　　9月初，中國主要鋼廠負(fù)責(zé)人在廈門舉行會(huì)議，專門商討了淡水河谷單方面提價(jià)一事，與會(huì)人士一致認(rèn)為，在目前整個(gè)鋼鐵行業(yè)低迷的情況下絕不能接受漲價(jià)的要求。9月12日，中鋼協(xié)正式致函淡水河谷，希望淡水河谷從長(zhǎng)計(jì)議，立即停止單方突然采取的不理性、損害雙方長(zhǎng)期利益的行為，并希望其盡快恢復(fù)到正常國際鐵礦石價(jià)格談判的軌道上來。中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生表示，如果淡水河谷不停止單方提價(jià)，中國鋼廠可能要放棄進(jìn)口巴西鐵礦石。

　　我們認(rèn)為，不論是“兩拓”的借機(jī)減產(chǎn)行為，還是淡水河谷的“歐亞價(jià)格拉平”說法，以及中國鋼廠方面的強(qiáng)硬態(tài)度，都是在為2009年度國際鐵礦石價(jià)格談判造勢(shì)，都是在為下一年度鐵礦石長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)上漲或下降尋找理由。2008年度鐵礦石價(jià)格談判中傳統(tǒng)的定價(jià)機(jī)制已被多次顛覆，次貸危機(jī)蔓延下的2009年度國際鐵礦石談判，注定將會(huì)更加復(fù)雜。

　　二、2008年度國際鐵礦石談判的特點(diǎn)

　　2008年度鐵礦石談判雖然看起來紛繁復(fù)雜，但概括起來主要有四大特點(diǎn)，一是漲價(jià)幅度創(chuàng)造了歷史記錄，二是談判時(shí)間“曠日持久”，三是對(duì)傳統(tǒng)的鐵礦石定價(jià)機(jī)制進(jìn)行了多次突破，四是鋼廠和鐵礦石公司都違背了原有的談判規(guī)則。

　?。ㄒ唬q價(jià)幅度創(chuàng)造了新的歷史記錄

　　近年以來，國際鐵礦石長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格一路飆升，2004年度上漲18.6％，2005年度上漲71.5％，2006年度上漲19％；2007年度雖然漲幅最小，但也達(dá)到9.5％，遠(yuǎn)高于同期世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)水平。2008年是奧運(yùn)年，鐵礦石長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格也像奧運(yùn)健兒一樣不斷向“更高”目標(biāo)沖刺。2月18日，淡水河谷與日韓鋼廠達(dá)成的協(xié)議是南部粉礦上漲65％，優(yōu)質(zhì)的卡拉加斯粉礦上漲71％，這一漲價(jià)幅度基本追平了2005年度上漲71.5％的歷史記錄。但這一記錄還是在四個(gè)月后就被徹底打破。6月23日，寶鋼與澳大利亞礦業(yè)巨頭力拓達(dá)成的協(xié)議是PB粉礦、楊迪粉礦上漲79.88％，PB塊礦上漲96.5％；隨后必和必拓也獲得了這一漲幅。96.5％的漲價(jià)幅度創(chuàng)造了鐵礦石價(jià)格談判新的歷史記錄。

　?。ǘ┱勁袝r(shí)間“曠日持久”

　　根據(jù)以往慣例，每年的國際鐵礦石價(jià)格談判都從當(dāng)年10月下旬開始，至第二年4月1日前結(jié)束。今年2月18日，淡水河谷與日韓鋼廠達(dá)成協(xié)議后，雖然漲價(jià)幅度比較高，但人們還是認(rèn)為大局已定，待其它各方象征性地確認(rèn)這一漲價(jià)結(jié)果后，本年度的國際鐵礦石價(jià)格談判便會(huì)宣告結(jié)束。然而，力拓和必和必拓卻對(duì)淡水河谷與各大鋼廠達(dá)成的“首發(fā)價(jià)格”提出了異議，要求中國等亞洲鋼廠給予額外的海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償。經(jīng)過一輪“曠日持久”的艱苦談判后，6月23日，也就是上年度鐵礦石合同即將結(jié)束的最后時(shí)刻，寶鋼為了避免談判破裂不得不做出讓步，與力拓達(dá)成79.88％—96.5％的漲價(jià)協(xié)議。7月3日，寶鋼與必和必拓達(dá)成了同樣的漲價(jià)協(xié)議；7月中旬，兩拓與歐洲主要鋼廠也達(dá)成了協(xié)議，至此2008年度國際鐵礦石價(jià)格談判才算結(jié)束。本輪國際鐵礦石價(jià)格談判持續(xù)了近10個(gè)月時(shí)間，在歷屆鐵礦石價(jià)格談判中也是沒有過的。

　　（三）對(duì)傳統(tǒng)的鐵礦石定價(jià)機(jī)制進(jìn)行了多次突破

　　國際鐵礦石價(jià)格談判始于1981年，至今已有27年歷史，這么長(zhǎng)的時(shí)間里，它逐漸形成了一套公認(rèn)的、有約束力的談判規(guī)則，包括“三對(duì)三”格局，“首發(fā)跟風(fēng)”模式，“長(zhǎng)協(xié)、離岸、同漲幅”的定價(jià)原則。在2008年度鐵礦石長(zhǎng)期合同談判中，這些機(jī)制被多次突破。

　　1.“首發(fā)跟風(fēng)”機(jī)制被突破

　　根據(jù)以往慣例，鐵礦石公司在與第一家鋼企達(dá)成價(jià)格協(xié)議時(shí)，要許諾不會(huì)給予之后的任何鋼廠更低的價(jià)格；鋼廠也要許諾不會(huì)給予之后的鐵礦石公司更高的價(jià)格。因此，當(dāng)任何一家鐵礦石公司與鋼廠達(dá)成價(jià)格協(xié)議后，其他各方均會(huì)無條件接受，由此形成了“首發(fā)跟風(fēng)”機(jī)制。2月18日，淡水河谷率先與日韓國鋼廠達(dá)成協(xié)議，價(jià)格上漲65％—71％。根據(jù)“首發(fā)跟風(fēng)”機(jī)制，其它各方象也要接受這一漲幅。但今年澳大利亞的“兩拓”對(duì)“首發(fā)定價(jià)”提出了異議，要求中國等亞洲鋼廠給予額外的海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償。最終寶鋼不得不做出讓步，與兩拓達(dá)成了漲價(jià)79.88％—96.5％的協(xié)議。這雖然避免了談判的破裂，但“首發(fā)跟風(fēng)”機(jī)制遭到了完全破壞。

　　2.“離岸價(jià)”機(jī)制被突破

　　每年的國際鐵礦石談判都是以“離岸價(jià)”做為談判基礎(chǔ)，價(jià)格的漲幅都是在“離岸價(jià)”基礎(chǔ)上的漲幅。但由于地理位置的原因，巴西和澳大利亞到中國的運(yùn)距相差1倍多，由于海運(yùn)費(fèi)的原因，造成了同樣品味的鐵礦石在中國的到岸價(jià)不一樣。按到岸價(jià)結(jié)算，中國鋼廠對(duì)澳大利亞礦支付的價(jià)格要遠(yuǎn)低于巴西礦，這使澳大利亞鐵礦石供貨商感到心理不平衡，總想獲得海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償。今年寶鋼與“兩拓”的談判之所以“曠日持久”，主要是因?yàn)樵诤＿\(yùn)費(fèi)補(bǔ)償問題上達(dá)不成一致。最終“兩拓”獲得漲價(jià)幅度之所以要比淡水河谷高出15個(gè)百分點(diǎn)，很大程度上是因?yàn)閷?duì)其進(jìn)行了“變相”的海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償。

　　3.“同漲幅”機(jī)制被突破

　　所謂的“同漲幅”機(jī)制，一是指各廠家價(jià)格漲幅一致，二是指各品種價(jià)格漲幅一致，三是指各地區(qū)價(jià)格漲幅一直。今年這些“同漲幅”的機(jī)制全被突破。首先是淡水河谷在與亞洲鋼廠的談判中，以“優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)”的借口使卡拉加斯粉礦上漲71％，高于其南部粉礦上漲65％的幅度，開創(chuàng)了分品質(zhì)定價(jià)的先例。隨后“兩拓”也繼承了這種“優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)”的定價(jià)遺產(chǎn)，力拓的PB粉礦、楊迪粉礦上漲了79.88％，質(zhì)量稍好的PB塊礦上漲了96.5％；必和必拓的揚(yáng)迪粉礦、紐曼粉礦上漲了79.88％，質(zhì)量稍好的紐曼塊礦上漲了96.5％。各品種價(jià)格漲幅一致的機(jī)制首先遭到破壞。其次是由于“兩拓”破壞了“首發(fā)跟風(fēng)”機(jī)制，某得了比淡水河谷更高的漲價(jià)幅度，各廠家價(jià)格漲幅一致的機(jī)制也被突破。由于“兩拓”與亞洲各鋼廠達(dá)成的漲價(jià)幅度是79.88％—96.5％，而稍后與歐洲鋼廠達(dá)成的協(xié)議卻是只上漲71％，地區(qū)價(jià)格漲幅一致的機(jī)制也未能幸免，

　　4.“年度定價(jià)”機(jī)制被突破

　　國際鐵礦石談判之所以要進(jìn)行，就是要維持鐵礦石價(jià)格的穩(wěn)定，這樣對(duì)鋼廠和鐵礦石公司進(jìn)行連續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都有好處。因而，國際鐵礦石的年度價(jià)格一旦確定，就會(huì)保持一年時(shí)間不變。但今年9月，也就是2008年度鐵礦石長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格執(zhí)行還不到半年之際，巴西淡水河谷突然提出要將發(fā)往包括中國在內(nèi)的亞洲鋼廠鐵礦石協(xié)議價(jià)格在2008年度鐵礦石談判的基礎(chǔ)上再次上調(diào)，而且平均漲幅達(dá)到21％之多，這種“半路提價(jià)”的做法在歷史上是沒有過的。中鋼協(xié)副秘書長(zhǎng)張錦剛明確表示，此舉違反貿(mào)易法，因?yàn)閮r(jià)格早已談妥。

　?。ㄋ模╀搹S和鐵礦石公司都違背了原有的談判規(guī)則

　　根據(jù)國際鐵礦石價(jià)格談判規(guī)則，鐵礦石公司在與第一家鋼廠達(dá)成價(jià)格協(xié)議時(shí)，要許諾不會(huì)給予之后的任何鋼廠更低的價(jià)格；鋼廠也要許諾不會(huì)給予之后的鐵礦石公司更高的價(jià)格。今年，亞洲鋼廠在與淡水河谷達(dá)成65％—71％的漲價(jià)協(xié)議后，又給予“兩拓”79.88％—96.5％的漲價(jià)幅度，這個(gè)結(jié)果比此前與淡水河谷達(dá)成的協(xié)議高出15個(gè)百分點(diǎn)，違背了鋼廠不會(huì)給予之后鐵礦石公司更高價(jià)格的協(xié)議。同樣“兩拓”在與亞洲鋼廠達(dá)成79.88％—96.5％的漲價(jià)協(xié)議后，又與歐洲鋼廠達(dá)成了漲價(jià)71％的協(xié)議，這也違背了鐵礦石公司不會(huì)給予之后的任何鋼廠更低價(jià)格的承諾。今年淡水河谷半路提價(jià)的做法，也與一年一定價(jià)的“年度定價(jià)”機(jī)制不相符。

　　三、2009年度鐵礦石談判對(duì)中國的有利因素

　　國際鐵礦石長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格2004年度上漲18.6％，2005年度上漲71.5％，2006年度上漲19％，2007年度上漲9.5％，2008年度更是上漲65％—96.5％；不斷上漲的鐵礦石價(jià)格，壓得中國鋼廠喘不過氣來。今年的國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和鋼市狀況，對(duì)抑制鐵礦石價(jià)格的繼續(xù)上漲有許多有利因素。以往鐵礦石價(jià)格談判中長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)格上漲大都經(jīng)歷這樣一個(gè)邏輯：鋼材需求旺盛—→鋼價(jià)上漲—→外礦需求增加—→海運(yùn)費(fèi)上漲—→現(xiàn)貨礦價(jià)格上漲—→鋼價(jià)被迫再次上漲—→最后長(zhǎng)協(xié)礦大漲收關(guān)。但今年這個(gè)鏈條正在向相反方向變化，這樣的有利因素，對(duì)中國來說是前所未有的。

　　1.世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，對(duì)鋼鐵需求下降

　　今年以來，由于美國次貸危機(jī)的不斷蔓延，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)普遍放緩。9月5日，聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議發(fā)布的報(bào)告預(yù)測(cè)，今年世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)率將在2.9％左右，要比2007年下降1個(gè)百分點(diǎn)，并預(yù)警說世界經(jīng)濟(jì)還有進(jìn)一步衰退的可能性。受世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的影響，世界的鋼材需求量開始下降。9月19日，國際鋼協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)表明，8月份全球66個(gè)主要國家和地區(qū)的粗鋼產(chǎn)量為1.12234億噸，較去年同期增長(zhǎng)只有2.9％，遠(yuǎn)低于前幾年的增長(zhǎng)水平。

　　今年中國經(jīng)濟(jì)也改變了以往一枝獨(dú)秀的局面，增速開始逐步下滑。一季度中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)10.6％，二季度只增長(zhǎng)10.1％，有專家預(yù)計(jì)中國經(jīng)濟(jì)今年增長(zhǎng)率可能會(huì)跌落到10％以下，遠(yuǎn)低于去年11.9％的增長(zhǎng)水平。由于房地產(chǎn)、汽車、家電等下游行業(yè)普遍不景氣，8月份中國粗鋼產(chǎn)量環(huán)比下降5.2％。1－8月，中國粗鋼累計(jì)產(chǎn)量為3.511億噸，同比增長(zhǎng)只有8.3％，遠(yuǎn)低于前幾年的增長(zhǎng)水平。

　　2.國內(nèi)鋼價(jià)大幅走低

　　受國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的影響，6月中旬以來中國鋼價(jià)出現(xiàn)了大幅跳水，一般品種比6月初的最高價(jià)格都回落了20％左右。9月18日，寶鋼宣布將其11月份鋼材價(jià)格再次下調(diào)，其中鋼坯下調(diào)800元/噸，線材下調(diào)200－300元/噸，熱軋下調(diào)500－800元/噸，普冷下調(diào)800元/噸，熱鍍鋅下調(diào)700元/噸，彩涂下調(diào)300元/噸。隨后安鋼、邯鋼、萊鋼、馬鋼、柳鋼、凌鋼、酒鋼等一大批鋼廠都跟隨下調(diào)。由于房地產(chǎn)、汽車、家電等下游行業(yè)普遍不景氣，目前鋼價(jià)還沒有形成真正上漲的動(dòng)力。

　　3.中國外礦需求減弱

　　今年1—8月，中國共進(jìn)口鐵礦石2.69億噸，比去年同期的2.21億噸增加了0.48億噸，增加了21.7％。但我們也要看到，目前中國港口外礦庫存量達(dá)7100多萬噸，其中唐山港近1000萬噸，天津港700萬噸。如果扣除港口庫存量，實(shí)際流入鋼廠的外礦不但沒有增加，反而出現(xiàn)了下降。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)表明，1—8月中國鐵礦石原礦產(chǎn)量為5.19億噸，比去年同期的4.32億噸增長(zhǎng)了0.87億噸，增幅為20.30％。由于1—8月中國粗鋼產(chǎn)量?jī)H增長(zhǎng)8.3％，所以說，中國鋼廠增產(chǎn)所需的鐵礦石主要來自于內(nèi)礦。

　　4.海運(yùn)費(fèi)持續(xù)走低

　　往年鐵礦石協(xié)議價(jià)上漲很大程度是受海運(yùn)費(fèi)的推動(dòng)。今年寶鋼之所以與“兩拓”達(dá)成更高的漲價(jià)協(xié)議，主要就是因?yàn)楫?dāng)時(shí)海運(yùn)費(fèi)太高，對(duì)“兩拓”進(jìn)行了變相的海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償。最能反映海運(yùn)費(fèi)變化的國際波羅的海綜合運(yùn)費(fèi)指數(shù)(BDI)今年5月底、6月初都在11000點(diǎn)以上。但目前BDI指數(shù)已經(jīng)下跌至5000點(diǎn)以下，9月23日為4782點(diǎn)。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2009年國際干散貨市場(chǎng)將有6100萬載重噸的新船運(yùn)力投放，2010年還將有接近1億載重噸的運(yùn)力投放，因此未來國際干散貨運(yùn)力可能將要過剩，BDI指數(shù)仍有可能繼續(xù)下滑。

　　5.協(xié)議礦與現(xiàn)貨礦價(jià)格基本持平

　　以往鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格的快速上漲，為賣方提高協(xié)議礦價(jià)格提供了有力的“論據(jù)”。在今年一季度，正是談判緊鑼密鼓的時(shí)刻，現(xiàn)貨礦價(jià)格卻被推得高高在上。數(shù)據(jù)顯示，唐山地區(qū)鐵礦石價(jià)格在今年2、3月份每噸曾經(jīng)達(dá)到1600元以上。而按去年的進(jìn)口價(jià)格，巴西鐵礦石的離岸價(jià)僅為48美元/噸，折合人民幣不足400元/噸，考慮到海上運(yùn)費(fèi)，進(jìn)口鐵礦石的國內(nèi)價(jià)格也不過800元/噸左右。如此巨大的差距，賣方當(dāng)然會(huì)要求提價(jià)。但目前隨著海運(yùn)費(fèi)的持續(xù)走低，現(xiàn)貨礦價(jià)格已開始逐步向協(xié)議礦價(jià)格靠攏。9月24日，63.5％印度礦的到岸價(jià)為122－125美元/噸，而63.5％巴西南部粉礦長(zhǎng)協(xié)到岸價(jià)為121.84美元/噸，現(xiàn)貨礦價(jià)格與長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)格已基本持平。

　　所以說，今年的情況與往年經(jīng)歷的鋼材需求旺盛—→鋼價(jià)上漲—→外礦需求增加—→海運(yùn)費(fèi)上漲—→現(xiàn)貨礦價(jià)格上漲—→鋼價(jià)被迫再次上漲—→最后長(zhǎng)協(xié)礦大漲收關(guān)的邏輯完全相反，這對(duì)抑制協(xié)議礦價(jià)格像往年那樣的大幅上漲非常有利。

　　另外，石油價(jià)格的走低也有利于抑制鐵礦石價(jià)格的走高。2007年下半年以來，石油、糧食等初級(jí)商品價(jià)格迭創(chuàng)歷史新高，大米價(jià)格達(dá)到19年來最高，小麥價(jià)格創(chuàng)下28年來最高。在全球性通脹趨勢(shì)不斷加強(qiáng)的大背景下，在談判尚未開始之初，輿論已對(duì)2008年鐵礦石市場(chǎng)形成了一致的漲價(jià)預(yù)期。最近以來，伴隨著美元匯率的走強(qiáng)，國際油價(jià)開始逐漸回落，紐約商品交易所的油價(jià)9月16日最低探至每桶90.51美元，比7月11日147.27美元的歷史記錄回落了38.5％。

　　四、2009年度鐵礦石談判對(duì)中國的不利因素

　　雖然在2009年度國際鐵礦石談判中，中國方面擁有許多有利因素；但也要看到，中國還面臨著一系列難題，這些難題就是外方要求提價(jià)的籌碼，這些難題都有可能導(dǎo)致長(zhǎng)期協(xié)議礦價(jià)格的再次上漲。

　　1.淡水河谷要使“歐亞價(jià)格一致”

　　淡水河谷要使“歐亞價(jià)格一致”的做法使中國陷入兩難境地。如果中方不接受提價(jià)要求，淡水河谷就要利用其行業(yè)的壟斷地位減少對(duì)中國的鐵礦石的供貨量，加上近期“兩拓”也傳出生產(chǎn)和港口方面發(fā)生問題，中國港口的鐵礦石庫存量勢(shì)必下滑，進(jìn)而可能推動(dòng)現(xiàn)貨礦價(jià)格的上漲，對(duì)明年的鐵礦石價(jià)格談判不利；如果中方接受提價(jià)，對(duì)中國鋼廠來說損失巨大，并為來年中澳鐵礦石談判埋下隱患。

　　雖然有消息稱中國目前正在研究用國產(chǎn)礦替代巴西礦的方案，但由于中國鋼廠對(duì)外礦的依賴程度太大、每年進(jìn)口的外礦數(shù)量太多，我們認(rèn)為這種做法是行不通的。今年1—8月，中國共從巴西進(jìn)口鐵礦石6790萬噸，占全部進(jìn)口量2.48億噸的27.3％，這么大的數(shù)量光靠?jī)?nèi)礦增產(chǎn)是彌補(bǔ)不來的；如果改為從其它地區(qū)進(jìn)口，必然難以繞過“兩拓”，和淡水河谷一樣，“兩拓”也在千方百計(jì)謀求鐵礦石漲價(jià)；如果中國不買巴西礦了，“兩拓”礦價(jià)漲得可能會(huì)更加瘋狂。“歐亞價(jià)格一致”，肯定會(huì)成為2009年度國際鐵礦石價(jià)格談判的焦點(diǎn)；12％—20％的漲價(jià)幅度，肯定也會(huì)成為提價(jià)的重要參考。

　　2.海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償將導(dǎo)致鐵礦石價(jià)格的“接力式”上漲

　　今年中國鋼廠給予“兩拓”變相海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償?shù)淖龇ǎ瑸榻窈蟮蔫F礦石談判制造了不小的麻煩。因?yàn)楦鶕?jù)其邏輯，當(dāng)海運(yùn)費(fèi)上漲的時(shí)候，澳大利亞礦的價(jià)格低于巴西礦的價(jià)格，中國鋼廠要給予“兩拓”額外的海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償；但一旦海運(yùn)費(fèi)出現(xiàn)下跌，巴西礦的價(jià)格就與澳大利亞礦的價(jià)格基本一致，淡水河谷就會(huì)根據(jù)其品質(zhì)較好的優(yōu)勢(shì)，要求中國鋼廠對(duì)其進(jìn)行品質(zhì)補(bǔ)償。今年淡水河谷“半路提價(jià)”的做法，雖然是以“歐亞價(jià)格一致”為借口，但主要目的還是要讓中國鋼廠對(duì)其進(jìn)行品質(zhì)補(bǔ)償。今后，不管海運(yùn)費(fèi)是上漲還是下跌，中國鋼廠都得對(duì)鐵礦石公司進(jìn)行補(bǔ)償，如果形成今年補(bǔ)償“兩拓”、明年補(bǔ)償?shù)庸鹊木置妫瑢?dǎo)致鐵礦石價(jià)格的“接力式”上漲。

　　由于今年中國鋼廠給予了“兩拓”變相的海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償，使淡水河谷獲得的漲價(jià)幅度要比“兩拓”低15個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)這點(diǎn)淡水河谷當(dāng)然心里不服，今年它一定要挽回這個(gè)面子。這次淡水河谷打出要使“歐亞價(jià)格一致”的借口對(duì)亞洲鋼廠進(jìn)行“半路提價(jià)”，就是要報(bào)這個(gè)一箭之仇。從淡水河谷竟然停止了對(duì)亞洲鋼廠的鐵礦石供應(yīng)來看，這次它是下定決心的。

　　3.“混合定價(jià)”可能代表“過渡形式”

　　“兩拓”總認(rèn)為“現(xiàn)貨市場(chǎng)正在獎(jiǎng)勵(lì)那些沒有長(zhǎng)期合同的鐵礦石企業(yè)”，因而極力推崇現(xiàn)貨銷售或簽訂“混合定價(jià)”合同，并稱不再簽訂更多新的長(zhǎng)協(xié)礦合同。必和必拓公司總裁MariusKloppers最近表示，要將今年鐵礦石現(xiàn)貨礦的銷售比例提高到15％，按其今年1.25—1.3億噸的產(chǎn)量計(jì)算，應(yīng)為1900萬噸左右。力拓也提出今年的現(xiàn)貨礦銷售比例將提高到10％。雖然在目前鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)與協(xié)議價(jià)基本一致的情況下，“兩拓”提高現(xiàn)貨礦銷售比例的做法并不能使其獲得多少好處，但它的危害在于將進(jìn)一步破壞現(xiàn)有的鐵礦石談判規(guī)則?，F(xiàn)在傳統(tǒng)鐵礦石談判規(guī)則中只還有“長(zhǎng)期協(xié)議”機(jī)制沒被突破，如果這一點(diǎn)再被突破，傳統(tǒng)的鐵礦石談判機(jī)制就徹底土崩瓦解了。

　　9月19日，必和必拓與當(dāng)?shù)夭┧几皲搹S達(dá)成了第一個(gè)“混合定價(jià)”合同，該合同期限從2009年7月至2019年6月?，F(xiàn)在博思格鋼廠每年從必和必拓獲得430萬噸的鐵礦石供應(yīng)，今后博思格鋼廠每年還可以多獲得73萬噸的粉礦。新合同規(guī)定，現(xiàn)在采購的鐵礦石價(jià)格基于亞洲合同礦的均價(jià)和同期現(xiàn)貨市場(chǎng)均價(jià)按季度確定，新增加的粉礦價(jià)格按照鐵礦石價(jià)格指數(shù)確定。這無疑為今后鐵礦石公司與鋼廠簽訂供貨合同樹立了“榜樣”。這種“混合定價(jià)”合同會(huì)不會(huì)成為傳統(tǒng)鐵礦石談判機(jī)制破裂后的過渡形式，人們還試目以待。

　　4.兩拓親密合作。

　　鐵礦石購買方一直對(duì)“兩拓”并購心存疑慮，因?yàn)槿绻皟赏亍睂?shí)現(xiàn)合并，合并后的新公司將占據(jù)全球鐵礦石市場(chǎng)近38％的份額，超過巴西淡水河谷目前33％的市場(chǎng)份額，成為全球鐵礦石市場(chǎng)最大的供應(yīng)商。這樣國際礦業(yè)巨頭就由三家減為了兩家，國際鐵礦石貿(mào)易領(lǐng)域的壟斷程度會(huì)進(jìn)一步提高。目前，必和必拓已向歐、美、澳、中遞交了合并力拓申請(qǐng)文件。此前美國方面審查結(jié)果是“初步同意”，歐盟委員會(huì)則將審查期延長(zhǎng)至11月11日。

　　雖然“兩拓”尚未實(shí)現(xiàn)真正合并，但卻并不妨礙它們之間的親密合作。我們可以發(fā)現(xiàn)，在爭(zhēng)取海運(yùn)費(fèi)補(bǔ)償、提高現(xiàn)貨礦銷售比例、推行鐵礦石價(jià)格指數(shù)等方面，兩拓態(tài)度驚人的相似。今年“兩拓”還聯(lián)起手來，推翻了淡水河谷的“首發(fā)定價(jià)”，向亞洲鋼廠某得了更高的漲幅。所以，“兩拓”會(huì)不會(huì)再向2009年度國際鐵礦石價(jià)格談判提出新的難題還是個(gè)未知數(shù)。

　　五、結(jié)論

??? 2009年度的國際鐵礦石價(jià)格談判已經(jīng)開始預(yù)熱，由于2008年度鐵礦石價(jià)格談判中傳統(tǒng)的定價(jià)機(jī)制已被多次顛覆，次貸危機(jī)蔓延下的2009年度國際鐵礦石談判，注定將會(huì)更加復(fù)雜。在2009年度國際鐵礦石談判中，中國擁有許多有利因素，也面臨著一系列難題。我們認(rèn)為，明年國際鐵礦石協(xié)議價(jià)格仍然會(huì)有一定幅度的上漲，但幅度也不會(huì)太大，至少不會(huì)像花旗銀行預(yù)測(cè)的那樣上漲30％；但由于淡水河谷提出要使“歐亞價(jià)格一致”，基于淡水河谷的強(qiáng)勢(shì)地位，所以不排除像今年對(duì)待“兩拓”一樣，對(duì)淡水河谷進(jìn)行一些補(bǔ)償，使淡水河谷獲得的漲幅比“兩拓”高一些。